¿Dónde puede una pequeña empresa solicitar un préstamo? Casi todas las empresas en su actividad se encontrarán en un momento en el que necesitarán financiación externa. Sin embargo, mientras que las corporaciones más grandes no tienen problemas para recaudar fondos en los mercados de acciones y bonos, y las grandes empresas generalmente pueden solicitar un préstamo bancario, las pequeñas y medianas empresas generalmente no lo hacen. ¿Por qué existe tal estado de cosas y cómo puede un pequeño empresario lidiar con las dificultades para obtener fondos para el desarrollo?
¿Por qué los bancos son tan reacios a apoyar a las empresas más pequeñas?
Desde el principio, vale la pena explicar por qué las instituciones financieras reguladas son tan reacias a buscar préstamos para empresas de pequeña escala con una historia corta. Los pequeños empresarios que no pueden proporcionar seguridad en forma de una hipoteca sobre bienes inmuebles o incluso una prenda sobre el inventario son vistos como prestatarios riesgosos e inciertos.
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Además, otorgar préstamos de bajo valor a empresas requiere mucho más trabajo: verificación del prestatario, revisión de su historial financiero, evaluación de la rentabilidad de la distribución propuesta de los fondos otorgados y supervisión posterior de la devolución del préstamo.
Las normas aplicables a los bancos en materia de reservas y adecuación del capital tampoco favorecen la financiación de las pequeñas empresas: premian los activos considerados seguros, como los préstamos para la vivienda de particulares, mientras que los préstamos no garantizados para pequeñas y nuevas empresas se consideran los más riesgosos.
Ayudas públicas para pequeñas y medianas empresas
Ante la necesidad insatisfecha de financiación por parte del sector privado, esta función la realiza el Estado en Polonia, con diversos grados de éxito. Hay toda una gama de instituciones públicas que ofrecen préstamos a empresas, como Bank Gospodarstwa Krajowego o el Fondo Polaco de Desarrollo. Asimismo, fondos de programas de la Unión Europea como el Fondo Social Europeo y su subprograma Conocimiento Educación Desarrollo suelen financiar la concesión de avales, subvenciones, ayudas y préstamos a empresas.
Las organizaciones no gubernamentales (ONG) también suelen participar en la distribución de los fondos; esto se hace a menudo sobre la base de dividir los fondos en regiones y subregiones correspondientes a un territorio específico del país. Por lo tanto, vale la pena visitar los sitios web de las instituciones mencionadas y otras para averiguar qué proyectos implementados actualmente pueden apoyar el desarrollo de nuestras empresas.
Sociedades de préstamos no bancarios
Además de las instituciones financieras reguladas, como los bancos comerciales y cooperativos y las Cooperativas de Ahorro y Crédito (SKOK), también se ofrecen préstamos para empresas a través de una amplia gama de empresas de préstamos privadas no reguladas. Dicha financiación puede obtenerse tanto de empresas especializadas en préstamos de bajo valor al público, las denominadas préstamos personales, así como aquellos enfocados principalmente a emprendedores.
La ventaja de dicho financiamiento son requisitos mucho más bajos en comparación con los bancos y las cooperativas de crédito: a menudo pueden obtenerlos incluso una empresa recién establecida, que acaba de comenzar y sin ningún activo de la empresa. Su desventaja, sin embargo, son a menudo las altas tasas de interés y los costos de concesión.
Antes de firmar el contrato, vale la pena familiarizarse con los llamados. Tasa de interés anual real (APRC): desafortunadamente, la APRC de varios cientos por ciento no es infrecuente, y no obtendremos tal tasa de rendimiento incluso con la mejor inversión.
Otra desventaja de las compañías de préstamos no bancarias es la garantía que requieren. Incluso si cuidamos razonablemente la propiedad privada operando en forma de sociedad de responsabilidad limitada, sociedad anónima o sociedad limitada (o una combinación de estas soluciones, como la muy popular sociedad de responsabilidad limitada), los prestamistas a menudo requieren una garantía de préstamo para empresas por parte del consejo de administración o los accionistas.
Tampoco hay que olvidar el artículo 299 del Código de Sociedades Mercantiles, que desvela a los miembros de los órganos de administración de las sociedades de responsabilidad limitada, según el cual pueden responder de las deudas de la sociedad si la ejecución contra sus bienes resulta ser ineficaz.
Muchas empresas de este tipo estipulan que sólo conceden préstamos a empresas gestionadas en la forma más desfavorable de propiedad única para el prestatario.
Formas alternativas de financiación – bonos y pagarés
La introducción menciona a las grandes corporaciones que financian sus inversiones mediante la emisión de bonos. No obstante, esta opción también está disponible para las pequeñas y medianas empresas, siempre que sean sociedades anónimas o de responsabilidad limitada.
Si pretendemos proponer la compra de bonos a un grupo de no más de 149 potenciales inversionistas, no nos vemos afectados por costosas restricciones que excluyen a los pequeños empresarios del mercado regulado de valores. Otro valor que puede resultar una alternativa más ventajosa a un préstamo comercial es un pagaré. Una forma más favorable de ejecución de la deuda para el acreedor y la facilidad de su transferencia (llamado endoso en la ley de letra de cambio) puede ayudarnos a encontrar un inversor privado.
